2024年三季度财险公司排名榜：平安、太保、人保均为AAA！

  为综合去看一家险企的经营情况，我们从风险、盈利、发展、规模等方面，选取了6项指标，自2016年推出《“13精”综合竞争力排名榜》，至今已经连续发布六十一期。

  此前，为引导险企重视消费者权益保护，我们还对综合竞争力的评价体系进行了一些调整，其中主要一项是增务能力维度，详见本文第5节。

  但是，这个结果只是根据“13精”综合竞争力的评价理念，选取可获得的相应指标进行的，并不能够做到“又全又好”。

  不过，竞争力排名的评价体系，也有根据大家反馈的问题以及市场变化做调整，详见本文第五节。

  最重要的是，我们的初衷，是希望我们大家能够在看排名榜的时候，了解背后的发展逻辑，再从险企各项指标之间的关系和差异，综合去看他们的经营。

  2024年，明确保险业未来十年发展目标的保险业“新国十条”下发后，金融监督管理总局还下发《推动财险业高质量发展行动方案》，明确未来五年财险业的发展目标。

  即，财险业保持平稳增长，风险防范能力、保障广度深度、总实力逐步增强，初步形成结构符合常理、治理良好、竞争有序的财险市场体系。

  值得注意的是，文件中还提及要持续强化“报行合一”监管，推进行业降本增效，提升内源性资本积累能力。

  自2020年车险综改以来，历经多年的调整，“降本、增效、提质”的目标达成，在费用率显著下降的带动下，即使赔付率上升，车险的成本率也实现同比微降，使得行业承保利润有所提升。

  此外，财险业高质量发展行动方案中，还提到各机构要把好发展定位，大型财险公司，要做优做强；中小财险公司，要走差异化发展道路。

  近年来，财险业的“马太效应”越发突出，“老三家”的规模持续增长，市场占有率稳定，再加上，出色的业务管控能力，叠加稳定的投资收益，净利润同比增加。

  相较之下，虽然，中小公司的保费增速超市场，但是，盈利能力却远不及头部公司，甚至，不少公司仍旧亏损。

  所以，大家在看排名榜的时候，还是要重点看看各项指标之间的关系和差异，详见后文。

  2024年三季度，“13精”财险公司综合竞争力排名榜中，有5家公司为AAA级，分别是平安产险、太保财险、人保财险、国寿财产、阳光财产。

  平安产险方面，经历过非车险业务调整后，2024年三季度末，以超市场的保费增速，和老三家中最高的净资产收益率，实现规模与效益的稳健增长。

  一是，在非车险业务调整完成后，非车险保费增速持续提升，到2024年三季度末再度实现双位数增长，拉动公司整体保费增速超市场。

  而且，平安在车险市场的竞争优势突出，车险保费增速约3.8%，在“老三家”中最高。

  二是，平安产险的ROE水平较上年同期大幅度的提高，2024年三季度末为10.7%，重回10%以上，也是“老三家”中最高。

  这背后得益于公司承保端业绩的大幅改善，综合成本率下降至97.6%，详见下图。

  人保财险方面，虽然受非车险业务降速等等影响，保费增速在“老三家”中偏低。

  但是，在2024年大额赔付较多的情况下，仍能保持稳定的承保盈利，且综合成本率在“老三家”中最低，已是属实不易。

  这背后得益于人保财险的降本增效效果非常明显，从上图可见，公司综合费用率下降3.16个百分点，降至21.59%。

  太保财险方面，凭借在非车险市场的较早布局以及战略转型优势，近年来，从始至终保持超市场的保费增速。

  2024年三季度末，太保财险的非车险保费增速为13.4%，在老三家中非车险增速最高。

  因此，财险“老三家”一直稳居竞争力排名榜前三，背后得益于承保端的稳定盈利能力，叠加跟上甚至超越市场的保费增速。

  财险“老三家”的规模与效益均衡发展优势，从上图分规模的公司情况，也能看出来。

  相较之下，上年保费规模不足20亿的小型险企，保费增速遥遥领先，但却难逃亏损魔咒。

  而中小公司的盈利能力比较差，背后与规模较小，承保端风险管控能力和投资能力不稳定有一定关系。

  这一点，从42家小型险企中26家公司投资收益率下降，21家公司综合成本率上升，也能看出来。

  另外，“13精”在整理竞争力排名榜的时候，还对行业整体的ROE和保费增速等指标，进行了均值和中位数的计算，以便大家按照自己公司的相应指标与之对应。

  不过，必须要格外注意的是，这里的行业均值和中位数等数据，都是依据当期纳入竞争力排名的公司数据整理而成。

  这也是为何前文分规模的保费增速中，其他险企的增速与我们单独分析保费排名时相比较高的原因。

  截止目前，“13精”竞争力报告已经推出六十一期，感谢粉丝们的陪伴和支持，让我们从始至终走到今天。

  也感谢业内专家的指导和帮助，让我们逐渐完备。从第一期开始到现在，我们一直在改进指标设计和权重。

  2020年，调整财务杠杆评分规则，对超过行业杠杆水平2倍的公司，考虑扣减部分分数，因为杠杆太高，则可能预示着偿付能力不足风险在加剧。

  2021年，提高了偿付能力充足率门槛，增加了净资产变化额，用以捕捉财险公司投资的浮盈浮亏。

  2022年，依照我们整理的数据，以及粉丝们和业内专家的建议，再次完善指标和权重。具体措施包括：

  第一，降低保费指标的赋分差距。近年来，保险行业贯彻新发展理念，走高质量发展道路。

  一些险企积极调整优化考核机制，降低保费规模、业务增速、市场占有率的考核权重。

  鉴于此，我们也调整了保费指标赋分差距。具体规则是将保费增速等分成10组，每组差距1分。

  第二，删除了杠杆指标。我们曾经对这个指标做过完善，但是现在看来还是不够全面。

  我们之前曾经做的一个研究显示，杠杆过低和过高都不好。杠杆太低，说明没有享受行业商业模式红利，杠杆太高，则可能预示着偿付能力不足风险在加剧。因此，对于超过行业杠杆均值2倍的公司，统一赋予行业中位数。

  尽管如此，仍然有很多粉丝和业内专家跟我们反馈，这个指标可能会使得一些潜在风险较高的公司获益。

  因此，我们将暂时删除这个指标，然而，对于最优杠杆区间这样的一个问题，我们将继续保持探索。

  近年来，很多险企都提高了消费者满意度、合规经营、质量效益的考核要求。为顺应这种趋势，我们补充了投诉率指标，作为险企服务能力的替代变量。

  2025年，“13精”综合竞争力排名也进行了重大升级，由以往的细分排名升级为类别排名，将一些细分差距较小的公司做了类别合并。

  我们的推出频率为季度，而其他公司都为年度，我们的频率更高，这也是国内首次推出的以季度指标为参考指标的排名。

  总得分=∑各项指标得分×权重，再以合计分数转化为百分制，得出“13精”综合竞争力最终得分。

  后台总是有人留言问，为什么百分制第一名的公司却不是100分？关于这一个问题，其实小编有跟主编探讨，第一名换成百分并不是问题，平滑一下就可以了。

  这么说，好比高考一样，假设只有语数外三科，各科满分100分，总分就是300分。

  如果，你三科成绩都是100分，那么，总分就是300分，当然也就是高考满分状元，也是最高分。

  但是，如果你任何一科没有得满分，比如英语90分，说明你在这门课上还是有短板，总分汇总不够300分，自然也不能是高考满分状元。

  亿元保费投诉量、万张保单投诉量，按照排名由多到少，依次赋予1分至最高分。

  由于部分公司没有相关投诉数据，且长安责任等公司仍未披露偿报，故，本次排名仅包括60家险企。

  详见《易安更名比亚迪财险！安达保险即将注销！一个时代的结束，下一个时代的开始...》

  《金融监管总局，同意申能财险筹建！注册资本100亿，8家股东有来头...》

  “13精”综合竞争力排名榜从发展、盈利、规模等多方面评价一家保险公司，为大家分析公司发展提供了更全面的视角，是我们“13精”行业分析系列文章的压箱之作。

  至于更多方面的险企总结，比如，保费、罚款、投诉等，可以参见下方文章，点击蓝色文字即可跳转阅读。

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