龙泉股份2023年年度董事会经营评述

  PCCP是由钢筒和预应力钢丝、混凝土构成的复合管材，与其他材质管材相比，PCCP具有适合使用的范围广、口径大、常规使用的寿命长、承受工作所承受的压力大、覆土深度大、耐侵蚀的能力强、刚性强、抗渗性强、密封性强、抵抗震动的能力强等优势，大范围的应用于长距离输水干线、压力倒虹吸、城市供水工程、有压输水管线、电厂循环水工程下水管道、压力排污干管等。

  经过三十多年的发展，我国PCCP制管企业在消化吸收国外先进的技术的基础上，不断加大自主创新力度，取得了显著的成效，实现了混凝土管道生产装备的国产化，使我国PCCP混凝土管的制造技术和产品质量达到国际领先水平。目前，我国已成为PCCP生产和应用的大国。预应力钢筒混凝土管（PCCP）已在我国的南水北调中线、东线等一大批国家大型输调水工程中大范围的应用。“十四五”期间，我国大型水利工程建设对预应力钢筒混凝土管材仍存在比较大需求。

  2023年5月25日，中央、国务院印发了《国家水网建设规划纲要》，明确加快构建国家水网，建设现代化高质量水利基础设施网络，统筹解决水资源、水生态、水环境、水灾害问题，是以习为核心的党中央作出的重大战略部署。《国家水网建设规划纲要》指出：到2025年，建设一批国家水网骨干工程，国家骨干网建设快速推进，省市县水网有序实施，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节，水旱灾害防御能力、水资源节约集约利用能力、水资源优化配置能力、大江大河大湖生态保护治理能力进一步提升，水网工程智能化水平得到提升，国家水安全保障能力显著地增强；到2035年，基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善，构建与基本实现社会主义现代化相适应的国家水安全保障体系。2024年1月，全国水利工作会议召开。会议强调，2024年要扎实有效做好 8项重点工作，其中就提到“（2）全方面推进国家水网建设。深入落实《国家水网建设规划纲要》，锚定‘系统完备、安全可靠，集约高效、绿色智能，循环通畅、调控有序’目标要求，以联网、补网、强链为重点，扎实推进国家水网建设”，国家水网的加快建设将直接带动PCCP产品的市场需求和PCCP行业景气度的提升。

  工业金属管件行业的应用领域极其广泛，涉及国民经济的所有的领域，包括石油化学工业、船舶、电力、天然气、医药、食品等诸多行业。目前中国工业金属管件行业内的主要企业在开拓下游客户市场过程中，依靠自身客户资源优势和品牌技术积累，形成了不同市场集中方向，主要分布在石油化学工业、煤化工、LNG、船舶、电力等行业。

  国内生产金属管件的企业非常多，但大部分规模较小，一般从事中低压、普通材质的金属管件制造为主，市场之间的竞争激烈；我国大口径、复合材料、高性能等中高压管件商品市场经过多年的积累，行业装备能力不断的提高，但受限于高端管件市场空间较小，竞争也日趋激烈。

  钢管制造是钢铁工业的重要分支，钢管产品从生产的基本工艺上分为无缝钢管和焊管。从全球范围内看，焊接钢制管产量占钢管总产量的比例较大，并且焊接钢制管产量的上涨的速度快于无缝钢管的上涨的速度，焊接钢制管产量和消耗在钢管行业中占比逐渐上升。目前我国焊接钢制管行业的工艺、技术、装备已达到世界一流水平，为行业的健康发展夯实了基础。近年来，随着经济的蓬勃发展，以中国、印度、土耳其等国家为代表的焊管制造业发展迅速，生产规模和技术水平快速提升。

  近年来，国内外钢管防腐蚀新材料、新工艺和新设备不断出现，并逐步在给排水行业应用。防腐层技术是新建钢管长久安全运作的保障技术，防腐层的生产制造质量决定着钢管的常规使用的寿命。随着热熔环氧粉末和三层聚乙烯（3PE）防腐技术的成熟应用，防腐钢管在给排水项目上的市场需求慢慢的变大。目前，3PE防腐是我国输油、输气、输水大型管道工程和市政设施建设工程的首选防腐蚀结构。

  薄壁不锈钢管在我国已有十几年的发展，不锈钢水管的应用对防止输配水管线“跑、冒、漏”现象及提高建筑档次意义重大。尤其是在直饮水中，国标《建筑给排水设计规范》GB 50015-2019中将其视为首选管材。近年来，随着中国经济的持续不断的发展以及农村城市化进程的加快，人民对于饮用水的安全更加重视；目前深圳、广州等城市已大规模启动直饮水改造工程，并把薄壁不锈钢管作为指定管材，这种分质供水的模式有利于节约水资源，将慢慢的变成为我国城市供水的发展趋势，薄壁不锈钢管材也将迎来更为广阔的发展空间。

  我国排水管道长度不断增长，排水管网检测、修复及改造需求旺盛随着我国人口加速向城区迁徙，城市规模不断扩大，作为城市的“血管”和“生命线”，城市排水管网肩负着城市排污、排涝的重任，也随着城市的建设不断扩张。

  通常情况下，排水管道设计寿命是30-50年。自新中国成立至上世纪80年代期间修建的地下管线和其他地下设施早已超出其设计寿命，改革开放后建设的大量排水管道也开始逐渐老化，各种问题也已逐步暴露，且涉及管道体量巨大，管道检测、修复及养护市场需求随着时间的推移会越来越多，管网运行的刚性需求是行业发展的最基本因素。

  我国未来每年有大量的排水管网将逐步迈入修复阶段，并且随着时间的推移，我国每年排水管道的修复长度也将随着管线建设规模的增加及二次、三次修复需求的增长而不断增长，与此相配套的检测和养护相关需求也将进一步增长。此外，随着我国城镇化进程的不断加快，城市规模将不断扩张，城区的管线改造也将是一项长期持续的系统性工程。预计我国排水管网将逐步迎来检测、修复及养护的集中释放期，城市管网检测、修复及养护的市场需求将保持长期稳定的增长态势。

  在2023年召开的中央经济工作会议上，习强调，建设城市地下管网是城市的“里子”工程，“咱们中国传统都是要‘面子’，实际‘面子’、‘里子’要一起要，要更重‘里子’”。2024年2月18日，住房和城乡建设部官网发布“我国将每年改造10万公里以上地下管线”，地下管网改造，是市政工程，更是民生工程。住房城乡建设部相关司局负责人表示，地下管网包括城市范围内为满足生活、生产需要的给水、雨水、污水、再生水、天然气、热力、电力、通信等市政公用管线。目前，全国城市的供水管道长度达 110.30万公里，排水管道长度 91.35万公里，天然气管道长度 98.04万公里，供热管道长度49.34万公里。

  长距离输调水管线作为国家水网建设的主骨架，其安全运营至关重要，一旦出现爆管、泄漏等问题，不仅会影响供水质量，还会造成水资源浪费和环境污染。通过供水管网监测，可以实时掌握供水管网的运行状态，及时发现和解决潜在问题，有效避免爆管、泄漏等事故的发生，保障供水安全。因此，长距离输水管线的运行安全不仅需要实时监测“看护”，也需要定期检测“复诊”，这块监测修复市场具有良好的市场前景。

  目前，公司的主要业务为预应力钢筒混凝土管（PCCP）等混凝土管道的生产、销售、安装及售后服务以及中高压合金材料金属管件的研发、生产与销售。报告期内，公司继续开拓钢管（包括3PE防腐钢管、不锈钢管）、地下管网全生命周期管理服务等新业务。

  PCCP适用于跨区域水源地之间的大型输水工程，自来水、工业和农业灌溉系统的供配水管网，电厂循环水管道，各种市政压力排污主管道和倒虹吸管等。

  除PCCP管道产品外，公司混凝土管道产品还包括：顶进施工法用预应力钢筒混凝土管（JPCCP）、顶进施工法用钢筋混凝土排水管（DRCP）等。

  金属管件主要产品包括弯头、三通、四通、180°、90°、45°弯头、异径管、翻边短节、管封头、锻制式承插系列等管件，主要材质有碳钢、合金钢、不锈钢、钛材、镍材、镍基合金等，产品主要用于核电、石化、煤化工和多晶硅等行业。

  3PE防腐钢管适用于石油、天然气、煤气、自来水、化工管道、电力套管、污水处理、钢结构、集中供热、热力发电等工程。

  地下管网全生命周期管理服务，主要包括提供给水、排水管道的检测、监测及非开挖修复工程等服务。

  公司大宗原材料采购，主要通过设立的贸易子公司统一进行；零星采购则在总部采购管理中心的监督指导下，由各分、子公司采购部门自行开展。

  公司PCCP等混凝土管道、金属管件、钢管等产品，均以订单式生产方式为主。通过投标、竞争性谈判等方式，获得订单后与客户签订供货合同，根据合同规定的品种规格进行生产。

  公司坚持以客户需求为导向，在“区域+项目制”的运营管理模式下，由各区域公司营销部门及总部大项目办，获取市场需求信息，进而参与相关招投标、竞争性谈判等活动获取订单，总部营销管理中心负责指导、监督及提供全方位支持。公司已建立了与业务特点相适应的“项目跟踪＋订单获取＋售后服务”的销售管理体系。

  公司是国内较早开始从事预应力钢筒混凝土管（PCCP）生产的企业之一，多年来，公司稳居我国PCCP行业第一集团行列，通过成功中标南水北调配套工程、湖北省鄂北地区水资源配置工程、吉林省中部城市引松供水工程、福建省平潭及闽江口水资源配置工程、引绰济辽工程、滇中引水工程、环北部湾广东水资源配置工程等国内一系列标志性引水输水工程管材供应合同，在行业内享有较高的知名度。

  公司全资子公司新峰管业拥有高新技术企业证书，是国内高端金属压力管件主要生产厂商之一，也是国内少数几家掌握高压临氢管件制造技术和少数几家取得国家核安全局核发的《民用核安全设备制造许可证》厂商之一，是我国石油化工和核电领域所需高端金属管件的骨干供应商。

  目前，公司主要的业绩驱动模式仍为订单驱动型，业绩的增长依赖于订单取得的多寡和订单的质量。

  公司战略定位于“管道制造与技术综合服务商”，建立了“从管道制造、销售、安装支持，到检测、监测、修复”的管道全生命周期业务布局体系。同时，公司通过大力发展3PE防腐钢管、不锈钢管等新型管材，进一步丰富了公司的管材产品类型，满足不同环境下的管道工程建设需要，与原有PCCP等混凝土管材形成互补效应，进一步提升了公司的整体竞争实力。公司通过外部合作及自身团队搭建，引入高层次专业人才，成功进入地下管网全生命周期管理服务领域，通过对地下管网的检测、监测、非开挖修复等，为地下管网建成后的维护管理，提供了全方位的服务和保障。全资子公司新峰管业是高新技术企业、江苏省专精特新中小企业，目前已经成为中国石油化工和核电领域所需高端金属管件的骨干供应商。

  多年来，公司稳居我国PCCP行业第一集团行列，通过成功中标国内一系列标志性引水输水工程管材供应合同，公司产品销往全国各地，从而提高了品牌知名度，树立了良好的公司形象。公司生产的“颜神龙泉”牌PCCP管材被认定为“山东省名牌产品”、“环勃海地区知名品牌产品”，“颜神龙泉”商标被国家工商总局商标局认定为“中国驰名商标”。

  新峰管业拥有高新技术企业证书，是国内高端金属压力管件主要生产厂商之一，也是国内少数几家掌握高压临氢管件制造技术和少数几家取得国家核安全局核发的《民用核安全设备制造许可证》厂商之一，是我国石油化工和核电领域所需高端金属管件的骨干供应商。多年来，新峰管业参与了我国核电和石化领域的多项重点建设项目的管件供货以及海外石化、核电项目的管件供货。

  突出的供货业绩和优质的客户资源奠定了公司在PCCP领域和金属管件领域的竞争优势地位，也为未来持续快速发展奠定了良好基础。

  针对我国输水工程区域分布广、预应力钢筒混凝土管运输半径受限的业务特点，率先在业内实现了异地承接工程及快速建厂。目前，公司已在全国十余省区建设了PCCP生产基地，产品销售半径覆盖东北、华北、华中、华东、华南、西南及西北等地区。

  新峰管业产品覆盖范围从以高压临氢管件、核级管件为主，逐步扩展为高、中、低压管件全覆盖，并积极推广管道预制化产品。新峰管业参与了我国核电和石化领域的多项重点建设项目的管件供货，成为中石油、中石化、中海油、中核和中广核等大型国有企业所需压力管道配件的骨干供应商，与大型客户具备较为稳定的长期合作关系。同时公司还积极拓展海外业务，参与了部分境外供货项目。

  公司通过外部股权合作及自身团队搭建，布局地下管网全生命周期管理服务领域。通过开展对地下管网的检测、监测、非开挖修复等服务，为地下管网建成后的维护管理，提供了全方位的保障，也将公司业务由单一提供管材产品向管网的后期维护管理扩展，进一步完善了公司的业务布局体系。

  公司以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化为基础，树立“制度第一，总裁第二”的管理导向，具有成熟的职业经理人管理体系。通过举办各类管理人员选拔班、内外部培训，搭建人才梯队，建立人才储备库，为公司发展提供人才保障；通过优化制度和流程建设，强化制度的执行与监督，进一步提升了公司的管理水平。

  公司自成立以来，通过引进高端技术人才，加大研发投入力度，在PCCP设备研制、设计、开发等方面进行了持续性的创新工作，为促进PCCP行业的发展作出了较大贡献。公司在管道使用工况、使用条件、管道水流特性、水力计算、内外压荷载等方面积累大量的经验，尤其是依据美国水工协会标准AWWA C304自主开发的管道设计软件适用于不同工况产品的设计，并被多项重大工程证实其设计结果的可靠性。公司参与起草了国家标准《预应力钢筒混凝土管》（GB/T19685-2017）、《混凝土输水管试验方法》（GB/T 15345-2003）、《钢结构氧化聚合物包覆防腐蚀技术》（GB/T 32120-2015），行业标准《预应力钢筒混凝土管接头用型钢》（JC/T 1091-2008）、《顶进施工法用钢筒混凝土管》（JC/T 2092-2011）、《预应力钢筒混凝土管(PCCP)水泥制品工艺技术规程》（JC/T 2126.3-2012）、《城镇给水预应力钢筒混凝土管管道工程技术规程》（CJJ 224-2014）等标准的制定及修订工作。报告期内，公司被认定为“预应力钢筒混凝土管山东省工程研究中心”。

  围绕着石化领域所需的高压临氢管件和核电领域所需的核级金属管件，新峰管业进行了持续的产品与技术研发，形成了较为雄厚的技术积累，并打造了包含研发体系、研发团队、研发工具、技术开发、系统设计、应用技术等环节在内的一整套技术创新与产品研发管理体制，使技术进步成为新峰管业提升核心竞争力的强大动力。新峰管业参与了多项管件国家标准、部委（能源局）标准的起草和编制，其中主编国家标准《钢制对焊无缝管件》（GB/T 12459-2017）、《钢板制对焊管件》（GB/T 13401-2017），参编部委（能源局）标准《压水堆核电厂用碳钢和低合金钢 第15部分：用填充金属焊接的2、3级管件》（NB/T 20005.15-2013）、《压水堆核电厂用碳钢和低合金钢 第16部分：主蒸汽系统用弯头》（NB/T 20005.16-2012）、《压水堆核电厂用不锈钢 第 9部分：1、2、3级奥氏体不锈钢对焊无缝管件》（NB/T 20007.9-2011）。经过多年的开发与创新，新峰管业在成型加工、热处理技术、表面处理（不锈钢铁素体污染清除工艺）和综合性能测试方面形成了自己的核心技术，并得到稳定可靠的规模化生产，能够为客户提供高精度、高品质的高端金属管件产品，确立了公司在业内的技术优势。报告期内，新峰管业被认定为“江苏省工程技术研究中心”、“江苏省省级企业技术中心”。

  公司一直将质量控制视为第一要务，不断改进质量体系和提高产品的质量可靠性。公司通过加大技术创新，加强质量管理，强化品牌意识，提升了制造能力和质量管控水平；通过开展精益生产工作，将生产现场管理能力和工作效率得到进一步提高。公司的质量体系通过了ISO9001质量管理体系认证。

  石油化工和核电领域所需金属管件需要具备很强的耐高温、耐高压、耐腐蚀等性能，其中核电领域所需的核级管件输送的介质还涉及放射性，因此对核级管件的性能要求更为苛刻。管件厂商须具备过硬的生产技术外，还必须具备完善的质量保证体系。

  新峰管业建立了由总经理直接领导的质量管理组织机构，下设质量部门，配备质量管理及质检人员，配备了包括德国斯派克直读光谱仪、高精度碳硫分析仪、-196℃低温冲击试验机、1050℃高温拉伸试验机、微机控制电子试验机、1500倍金相显微镜、光谱仪、美国尼通便携式合金分析仪、日本理光X射线探伤仪、金属分析仪等检测设备和仪器，在产品的原料采购、加工过程、性能检验、质量统计、售后服务等环节对产品质量进行严格监控和把关。新峰管业严格执行管件产品的有关国家标准、行业标准、美国标准、欧洲标准和日本标准等规范，获得了欧盟承压指令PED产品认证、德国AD 2000- Merkblatt W0（德国压力容器规范）认证、加拿大压力容器CRN认证、ASME PP认证（钢印）。新峰管业取得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可资格。

  报告期内，公司实现营业收入110,754.31万元，比上年同期增长11.14%。其中，PCCP等管道业务收入87,432.77万元，占营业收入的 78.94%，同比增长 0.66%；金属管件业务收入 21,968.41万元，占营业收入的 19.84%，同比增长111.77%。

  报告期内，公司及子公司陆续签订了《环北部湾广东水资源配置工程PCCP管材采购03标合同》，“滇中引水二期配套工程”《PCCP管及管件买卖合同》，《某工程预应力钢筒混凝土管（PCCP）采购 I标合同》，某工程预应力钢筒混凝土管（PCCP）采购二标《合同协议书》，《三门核电5、6号机组工程RCC-M1、2、3级不锈钢管件设备供货合同》、《江苏绿能项目RCC-M1、2、3级不锈钢管件设备供货合同》、《三门核电5、6号机组工程RCC-M2、3级碳钢管件设备供货合同》、《江苏绿能项目RCC-M2、3级碳钢管件设备供货合同》等产品供货合同。2023年，公司及子公司累计新签供货合同约23.21亿元。截至报告期末，公司及子公司已执行尚未履行完毕及已签订待执行订单金额合计约17.48亿元。

  （1）以满足客户需求为中心，提供高性能、高性价比、高服务品质、多品种、多选择的管材及技术等综合服务；

  （2）构建具有竞争力的内部经营管理体系，形成较强的持续、健康、稳定发展的内生动力，给予投资者合理的回报，使员工的成就感、获得感大幅提升。

  紧紧围绕“严精细活、提质增效”经营主线，面对新形势，知变、应变，抢抓阶段性市场机会，提升经营质量与效益；苦练内功，夯实内部管理基础；提升经营管理干部的能力，构建人才梯队；深入洞察行业特性和机会，谋而后动，稳健发展。

  1、以年度经营预算为牵引，围绕大项目成单与交付、新业务开拓，提升经营质量与效益；

  2、严控应收、存货规模，持续优化账龄结构，适度新增授信，提高现金流保障系数；

  4、围绕“严精细活”，持续开展内部成本压降和管理微创新工作，夯实基础工作和能力；

  公司PCCP管材产品主要应用于我国各类大型输水、调水工程，其经营业绩与国家水利政策及输水工程招标项目的释放节奏联系紧密。因此，长距离输调水工程项目的释放节奏会导致公司经营业绩的大幅波动。

  公司从事的工业金属管道配件的生产与销售业务，下游领域定位于核电和石油化工，上述领域属于事关国民经济发展的基础能源产业，国家关于核电和石油化工行业的规划政策、宏观经济的周期性和突发事件对此类行业的影响甚大，并进一步传导至为其配套的相关产业，公司所涉及的工业金属管配件即为其中之一。对此，公司将积极面对因行业政策因素带来的工程释放节奏的风险，拓展和完善公司产品结构，适应市场新的变化。

  公司所签订的PCCP等管材供货合同及金属管件供货合同，多是向大型输水调水工程、石化项目及核电站项目建设提供管材或管件。上述工程项目的施工进度受气候、水文地质、施工方案、资源供应、施工环境、环保等一系列不确定因素的影响，导致在具体执行过程中存在无法按照既定的施工进度计划实施的风险，而管材、管件的生产供货进度需要与项目工程施工进度相匹配，因此也会相应影响公司管材及管件的生产供货进度，公司存在已签订合同延迟供货风险，可能导致公司销售收入的实现不及预期。对此，公司将积极与项目业主方进行沟通，及时了解工程项目的施工进度等情况，按照业主方实际需要合理安排生产和供货。

  PCCP等混凝土管道的原材料主要是钢材和水泥，钢管及金属管件的原材料主要是钢材。近年来，钢材、水泥等原材料价格波动较大，对公司的成本控制带来不利影响。面对原材料价格波动的风险，公司将继续执行大宗原材料进行统一和集中采购管理的采购模式；除此之外，积极与业主单位而沟通，建立原材料价格调整机制，对价格波动部分造成的合同额外损失协调业主方进行全部或部分补差。

  公司的产品销售合同主要通过投标方式取得，项目承揽与竞标是公司业务流程的关键环节，也是公司发展可持续性的重要影响因素。随着公司业务发展及投标量的增加，未来的中标率可能会有所下降，在竞标前的相关调研、前期准备以及投标过程中投入的人力、物力和财力会增加公司营运费用，从而影响公司的经营业绩。对此，公司将进一步优化在国内市场的业务布局体系，进一步增强市场的综合开发能力，不断加大技术研发和创新，进一步提高生产效率，降低生产成本，努力提升公司产品的市场占有率。

  由于水利、市政设施建设工程的施工期较长，通常会跨年度，公司根据订单的要求分批发货、分期收回货款，往往在期末存在较大金额的应收账款；另外根据行业惯例及中标文件，客户通常需要预留合同金额的一定比例（一般为5%-25%左右）作为通水保证金、质量保证金，且一般在合同履行完毕1-2年后才能收回，该部分款项也使得公司应收账款余额较高。

  对此，公司将加大应收账款的催收力度，并根据客户性质及账龄结构，加强与重点客户的沟通交流，提高应收账款回收效率。

  随着公司业务和规模的不断扩张，公司在管理模式、人才储备、市场开拓等方面都要面临新的挑战，如果公司的管理水平、人才储备等方面不能适应公司发展的需要，将难以保证公司安全和高效地运营，进而削弱公司的市场竞争力。对此，公司将通过形式多样的培训，提高管理人员素质；调整适合公司的经营管理模式，提升管理决策效率；完善人才招聘录用机制及薪酬激励体制，加强人才教育培训和吸纳，为公司未来发展做好人才储备。

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